26 jul 2019
Estimado/a Sr./Sra.:
Usted es partícipe del Fondo Lyxor CAC 40 (DR) UCITS ETF (en lo sucesivo, el «Fondo fusionado»):
Con el fin de proporcionar acceso a los inversores a un vehículo de inversión que cuenta con una estructura de gobierno corporativo, se ha decidido, a petición de Lyxor International Asset Management (en lo sucesivo, «LIAM»), proceder a la fusión por absorción de este Fondo con el compartimento Lyxor CAC 40 (DR) UCITS ETF de la de la sociedad de inversión de capital variable de derecho francés MULTI UNITS FRANCE (MUF) (en lo sucesivo, el «Compartimento receptor»).
Así pues, cuando se realice esta operación de fusión por absorción, el Compartimento receptor recibirá la totalidad de los activos del Fondo fusionado.
Tras la fusión, los partícipes del Fondo fusionado se convertirán en accionistas de la SICAV MULTI UNITS FRANCE.
1. Operación
Esta operación de fusión por absorción no supondrá una modificación de la estrategia de inversión ni del código ISIN para los partícipes del Fondo fusionado.
En la práctica, el tipo de reproducción así como el modo de gestión del Fondo fusionado y del Compartimento receptor son idénticos; en efecto, la estrategia de inversión empleada consiste en obtener la correlación más elevada posible con la rentabilidad del índice de referencia, a través de un método de reproducción indirecta, lo que significa que el Compartimento receptor podrá recurrir a la celebración de uno o varios contratos sobre divisas a plazo negociados en mercados extrabursátiles, lo que permitirá al Compartimento receptor alcanzar su objetivo de gestión.
El objetivo de error de seguimiento (tracking error) entre las rentabilidades del Fondo fusionado y las rentabilidades de su Índice de referencia en condiciones normales de mercado es del 0,05%. El objetivo de error
Lyxor International Asset Management
Tours Société Générale - 17 cours Valmy
92987 París-La Défense Cedex – Francia
www.lyxor.com
Lyxor International Asset Management - SAS con capital de 1.059.696 euros - Inscrita en el Registro Mercantil (RCS) de Nanterre con el n.º 419 223 375 - Domicilio social: Tours Société
Générale 17 cours Valmy 92800 Puteaux
de seguimiento entre las rentabilidades del Compartimento receptor y las rentabilidades de su Índice de referencia en condiciones normales de mercado es del 0,05%.
Las demás características del Fondo fusionado y el Compartimento receptor también son idénticas (estrategia y política de inversión, perfil del inversor típico, perfil de riesgo, frecuencia de cálculo del valor de inventario neto y días de transacción, moneda de cuenta, instrucciones de presentación de órdenes de suscripción y reembolsos, características de las clases, gastos y comisiones, así como el método utilizado para el cálculo de riesgo total).
Esta operación de fusión por absorción ha sido autorizada por la Autoridad de los Mercados Financieros (AMF) a fecha de 1 de junio de 2018.
El Fondo fusionado es una institución de inversión colectiva en valores mobiliarios (en lo sucesivo, la «IIC») de la categoría «renta variable francesa» y fue autorizada por la AMF el 1 de diciembre de 2000 y creada el 13 de diciembre de 2000. LIAM es la sociedad de gestión y Société Générale es el depositario.
El Compartimento receptor es una IIC que fue autorizada por la AMF el 1 de junio de 2018 y que será lanzada en la Fecha de fusión (según se define en adelante). LIAM es su gestor financiero por delegación y Société Générale es su depositario.
Sin intervención por su parte, las participaciones del Fondo fusionado se fusionarán automáticamente con el Compartimento receptor el día 5 de septiembre de 2019 (la «Fecha de la fusión»).
Los participantes del mercado primario (suscripción/reembolso directos a través de LIAM) tienen la posibilidad de reembolsar sus participaciones a través de LIAM y/o del depositario, de acuerdo con las condiciones de importe mínimo de reembolso descritas en el folleto del Fondo fusionado, sin comisión de reembolso, durante un período de 30 días naturales a partir de la fecha de envío de la presente notificación de información.
Por supuesto, como viene sucediendo siempre, LIAM no aplicará ninguna comisión de suscripción/reembolso por las compras/ventas de participaciones del Fondo fusionado efectuadas en Bolsa en uno de sus mercados de cotización (mercado secundario).
Para su información, con el fin de llevar bien a cabo esta operación de fusión por absorción, las suscripciones y los reembolsos en el mercado primario de participaciones del Fondo fusionado se interrumpirán a partir del 2 de septiembre de 2019 después de las 17:00 (hora de París). No obstante, cabe indicar que la compra y venta de participaciones del Fondo fusionado en el mercado secundario serán posibles hasta la Fecha de fusión.
Por último, por motivos operativos, las suscripciones y reembolsos en el mercado primario de acciones del Compartimento receptor no serán aceptadas el primer día hábil posterior a la Fusión.
2. Cambios que conlleva la operación
Esta operación de fusión por absorción no supondrá una modificación del perfil de riesgo para los partícipes del Fondo fusionado.
Modificación del perfil de riesgo-remuneración: NO
Aumento del perfil de riesgo-remuneración: NO
Aumento de los gastos: NO
Como se indica en el apartado 1. «La operación», el único efecto de la fusión para los partícipes será el paso de una estructura contractual (Fondo de inversión colectiva) a una estructura societaria (SICAV).
En el Anexo 1 le ofrecemos el calendario resumen de esta fusión por absorción; en el Anexo 2, la información relativa al canje de participaciones; y en el Anexo 3, un cuadro comparativo de las características del Fondo fusionado y el Compartimento receptor.
3. Aspectos a tener en cuenta por parte del inversor
LIAM recuerda a los inversores que la participación o las participaciones del Fondo fusionado cotizan en uno o varios mercados de cotización, y la clase o las clases de acciones correspondientes del Compartimento receptor cotizarán en el mismo mercado o los mismos mercados de cotización.
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A diferencia de un fondo de inversión colectiva, en el que los partícipes no gozan de ninguno de los derechos que confiere su condición de accionistas, una SICAV es una sociedad anónima de capital variable que emite acciones en función de las demandas de suscripción. Después de esta operación, usted se convertirá en accionista de la SICAV MULTI UNITS FRANCE y podrá participar en las juntas generales ordinarias y extraordinarias.
Además, recordamos a los inversores de que la operación de fusión por absorción puede incidir en su situación fiscal personal, en la medida en que el Fondo fusionado tiene una forma contractual (fondo de inversión colectiva), mientras que el Compartimento receptor forma parte de una estructura con forma societaria (sociedad de inversión de capital variable), así como por la propia fusión por absorción. Por consiguiente, se recomienda a los inversores que se pongan en contacto con su asesor habitual para analizar las posibles repercusiones de la Fusión por absorción sobre su situación personal.
LIAM recomienda a los inversores que lean detenidamente el apartado «Perfil de riesgo» del folleto y el apartado «Perfil de riesgo y de remuneración» del Documento de datos fundamentales para el inversor del Compartimento receptor. El Documento de datos fundamentales y el folleto están disponibles en francés de forma gratuita en www.lyxoretf.com o mediante solicitud a client-services-etf@lyxor.com.
Los partícipes pueden obtener mediante solicitud a la dirección de la sociedad de gestión (i) información complementaria sobre la fusión por absorción, (ii) un ejemplar del informe del auditor independiente, (iii) una copia del informe del depositario y (iv) una copia del acuerdo de fusión.
Su Asesor se encuentra a su entera disposición para facilitarle cualquier otra información adicional.
• Si el partícipe no está de acuerdo con el cambio, tiene la posibilidad de salir del fondo sin que se le aplique ningún gasto.
• Si el partícipe está de acuerdo con el cambio, no es necesaria ninguna acción por su parte.
• Si el partícipe no está seguro acerca de la operación, le recomendamos que se ponga en contacto con su asesor o su distribuidor.
Le damos las gracias por su confianza y su fidelidad, y aprovechamos la ocasión para saludarle muy atentamente.
El Presidente
